PACCAR Inc. (NASDAQ: PCAR), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde 8,2 milyar dolar gelir üzerinden 972 milyon dolar net gelir elde ederek, vergi sonrası %11,8’lik bir gelir getirisi bildirdi.
Şirket ayrıca ABD ve Kanada’daki Class-8 ve orta tonajlı pazar paylarında büyüme ve PACCAR Parts’tan artan gelir gördü. Tedarik zinciri aksaklıkları ve maliyet baskıları gibi zorluklara rağmen PACCAR, sermaye harcama planları ve yeni teknolojilere yapılan stratejik yatırımlarla desteklenen sürekli büyüme öngörüyor.
Önemli Noktalar
- PACCAR’ın net geliri 2024 3. çeyreğinde 8,2 milyar dolar gelir üzerinden 972 milyon dolara ulaştı.
- Şirketin Class-8 pazar payı %31,1’e, orta tonajlı pazar payı ise %17,2’ye yükseldi.
- PACCAR Parts geliri %5 artarak 1,66 milyar dolara, vergi öncesi kârı ise 407 milyon dolara ulaştı.
- Şirket 3. çeyrekte 44.900 kamyon teslim etti ve 4. çeyrekte 42.000 teslim etmeyi bekliyor.
Şirket Görünümü
- PACCAR, gelecekteki büyümeyi desteklemek için üretim kapasitesi ve ileri teknolojilere önemli yatırımlar yapmayı planlıyor.
- ABD ve Kanada’daki Class-8 kamyon pazarının 2024 için 260.000 birim olacağı tahmin ediliyor, 2025 için beklentiler 250.000 ile 280.000 arasında.
- Avrupa’da kamyon kayıtlarının 2024 için 300.000 olacağı öngörülüyor, 2025 tahminleri 270.000 ile 300.000 arasında.
- 2024 yılında sermaye harcamalarının 760 milyon dolar ile 800 milyon dolar arasında, AR-GE giderlerinin ise 450 milyon dolar ile 470 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Ukrayna’daki devam eden savaş nedeniyle Avrupa perakende satışlarının gelecek yıl %5 düşmesi bekleniyor.
- Fiyat istikrarı, parça fiyatlarındaki %3’lük artışa karşılık %4’lük maliyet artışı nedeniyle zorlanıyor.
- Dördüncü çeyrek teslimat tahmini, ABD ve Kanada teslimatlarında %11’lik bir düşüşe işaret ediyor.
Olumlu Noktalar
- Altyapı harcamaları ve yaşlanan filo nedeniyle mesleki kamyon pazarının büyümesi bekleniyor.
- PACCAR, mesleki sektörde %40’ın üzerinde pazar payını koruyor.
- Şirket, 2027 için tahmini uyum maliyetleri 10.000 dolar ile 15.000 dolar arasında olan yaklaşan emisyon düzenlemelerine iyi hazırlanmış durumda.
Eksikler
- Kasa üreticileriyle yaşanan tedarik zinciri darboğazları, mesleki kamyon üretim büyümesini etkileyebilir.
- Şirket, son kasırgaların neden olduğu tedarik zinciri aksaklıklarını ele alıyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Bir motor tedarikçisinin motorunu 2027 için daha erken çekme olasılığı nedeniyle potansiyel bir ön alım senaryosu gündemde.
- Yeni projeleri desteklemek için AR-GE yatırımlarının hafifçe artması ve 500 milyon doların üzerinde bir orta noktaya ulaşması bekleniyor.
- Orta tonajlı pazarın güçlü kalması beklenirken, marjların ağır hizmet ürünlerinin marjlarıyla yakından uyumlu olması öngörülüyor.
PACCAR’ın kazanç çağrısı, endüstri zorluklarının üstesinden gelirken stratejik büyüme fırsatlarından yararlanan bir şirket sergiledi. İstikrarlı pazar payı artışları ve güçlü parça işiyle şirket, dinamik küresel pazar karşısında sürekli başarı için kendini konumlandırıyor. Yönetimin inovasyona, operasyonel verimliliğe ve pazar genişlemesine odaklanması, PACCAR’ın önümüzdeki yıl performansı için olumlu bir görünüm sunuyor.
InvestingPro Öngörüleri
PACCAR’ın 2024 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, etkileyici pazar konumu ve finansal metriklerinde yansıtılıyor. InvestingPro verilerine göre, PACCAR 55,33 milyar dolarlık piyasa değeriyle makine endüstrisindeki önemli varlığını vurguluyor. Şirketin 12,26’lık F/K oranı, kazançlarına kıyasla nispeten cazip bir değerlemede işlem gördüğünü gösteriyor ve bu durum PACCAR’ın “Kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem görüyor” diyen InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin sağlam finansal sağlığı, temettü performansıyla da kanıtlanıyor. Bir InvestingPro İpucu’nun vurguladığı gibi, PACCAR etkileyici bir şekilde 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. Temettü ödemelerindeki bu tutarlılık, %4,2’lik mevcut temettü getirisiyle birleştiğinde, PACCAR’ı gelir odaklı yatırımcılar için cazip bir seçenek haline getiriyor.
PACCAR’ın güçlü pazar konumu, şirketin “Makine endüstrisinde önde gelen bir oyuncu” olduğunu belirten başka bir InvestingPro İpucu ile pekiştiriliyor. Bu statü, şirketin ABD ve Kanada’da hem Class-8 hem de orta tonajlı segmentlerde bildirdiği pazar payı kazanımlarıyla destekleniyor.
Daha kapsamlı bilgiler arayan yatırımcılar için, InvestingPro PACCAR için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve pazar görünümü hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
